Обзор СМИ от 8 ноября 2022 года
ЕВРОПЕЙСКАЯ ЦБП
Екатерина Кириченко, «Леспроминформ»
Конфедерация европейской бумажной промышленности (The Confederation of European Paper Industries – CEPI) в июле опубликовала ежегодный отраслевой обзор. «Статистика говорит о хорошей устойчивости отрасли, что демонстрируют высокие показатели по итогам 2021 года», – отчитались в CEPI.
С одной стороны, практика показывает, что сегодня при планировании нельзя опираться на показатели предыдущих лет: нет равновесия, мир потрясала (и потрясает) целая серия шоковых событий, спрос модифицируется, предложение не всегда способно отреагировать, будучи ограниченным в возможностях, условия для бизнеса и производства зачастую аномальные, идет глобальная перестройка, затронувшая всё и всех. С другой стороны, продолжение деятельности, в том числе сопряженное с поиском новых ниш и решений, требует четкого представления о рынке, включая те же самые статистические показатели (с поправкой, как говорится, на ветер). Приглядимся к докладу повнимательнее, а затем посмотрим, что принес нам 2022 год.
В 2021 году ЦБП Европы, как и другие отрасли, продемонстрировала признаки успешного восстановления после пандемии: потребление бумаги и картона увеличилось на 5,8%, объе¬мы производства выросли на 6,1%. Коэффициент использования производственных мощностей (КИПМ) составил 90% (в 2020 году – 85%).
В I квартале 2022 года был также зафиксирован позитивный тренд: объе¬мы производства превысили показатели аналогичного периода предыдущего года. Этот рост был обеспечен восстановлением спроса как в Европе, так и на глобальном уровне. Объемы экспорта наконец-то превысили показатели 2019 года, чему способствовал ощутимый рост продаж на рынках Северной и Южной Америки.
Пандемия коронавируса послужила ускорителем для ряда тенденций, наблюдавшихся в последнее десятилетие. Рост рынка электронной коммерции (e-commerce) подстегнул сектор бумажной и картонной упаковки, а дополнительное ускорение ему придал «зеленый курс» ЕС, например, некоторые перемены внесла Директива по одноразовому пластику (EU Single Use Plastics Directive). В 2021 году производство упаковочных материалов достигло рекордного уровня (+7,5% к 2020 году). Производство упаковочных сортов, применяемых для изготовления бумажных пакетов, демонстрирует наибольший рост: +11,6%.
Особенно помогла пандемия сектору СГИ. На сегодня пик всеобщего ажиотажа пройден, спрос скорректировался, но в долгосрочной перспективе повышенные гигиенические требования сохранят позитивный эффект.
После пика в 2020 году восстановился и рынок бумаги для письма и печати. Это, если вкратце.
Традиционно обзор содержит обобщенные данные и за предыдущие периоды, по ним можно отследить динамику отрасли в сравнении с показателями 1991, 2000, 2010, 2015 годов, а также последних двух лет.
Число компаний, занятых в целлюлозно-бумажной промышленности, в 2021 году снизилось на 0,7% (679 против 684 в 2020 году). По сравнению с 2010 годом их число сократилось на 6,7%. Динамика такова: 1991 год – 1082 компании, 2000 год – 979, 2010 год – 728, 2021 год – 679. Также стремительно сокращается число действующих целлюлозных комбинатов и бумажных фабрик, уменьшается количество бумагоделательных машин, однако на динамику объемов производства это не влияет.
Целлюлоза
За последнее десятилетие в общем количестве уменьшались доли предприятий мощностью менее 25 тыс. т (сейчас это 6,6%) и от 25 до 300 тыс. т. Сегодня 35,8% общего числа предприятий – это комбинаты, производительность которых свыше 300 тыс. т целлюлозы в год.
Что касается объемов производства, то максимальная варка пришлась на 2006–2007 годы, а объемы выпуска в 2021 году сопоставимы с уровнем прошлого века.
В 2021 году европейские предприятия выпустили 37,3 млн т целлюлозы (+3,5% к 2020 году), в том числе товарной – 15,2 млн т (-0,6%). КИПМ – 85,9% (в 2020 году – 83,2%). На экспорт (в страны, не входящие в CEPI) было отгружено 5,7 млн т (-12,2%), объемы импорта относительно объемов 2020 года выросли на 5,1% и достигли 8,7 млн тонн.
Крупнейшие производители целлюлозы, входящие в CEPI: Швеция (31,4%), Финляндия (28,7%), Португалия (7,3%), Германия (6,2%), Испания (4,8%), Австрия (4,3%), Франция (4,3%), Польша (3,2%).
Бумага и картон
В производстве бумаги и картона доля предприятий, выпускающих менее 10 тыс. т продукции в год, по-прежнему самая большая – 22,7% (десятилетие назад – 23,7%). Доля гигантов с объемами свыше 300 тыс. т в общем количестве картонных комбинатов и бумажных фабрик – 12,4%.
В 2021 году европейскими предприятиями (страны CEPI) было выпущено 90,6 млн т бумаги и картона (+5,8% к 2020 году). Снизились объемы выпуска газетной бумаги и СГН (на 2,7 и 3,0% соответственно). В 2021 году было выпущено 3,82 млн т газетной бумаги. Ее доля в общем объеме производства на сегодня составляет только 4,2% против 12,5% в 1991 году.
Сектор бумаги для полиграфии (CM, UM, CWF, UWF) прибавил в прошлом году 4,0% – всего выпущено 21,27 млн т. Наибольший рост объемов в производстве мелованной бумаги с содержанием древесной массы: 7,2% (4,53 млн т в 2021 году против 4,22 млн т годом ранее). Однако доля полиграфических сортов в общем объеме производства на сегодня 23,5% (три десятилетия назад – 35,9%).
Упаковочных сортов бумаги и картона выпущено 53,55 млн т (+8,5% к 2020 году), это составляет почти 60% общего объема выпуска бумаги и картона.
Крупнейшие производители бумаги и картона среди стран – членов CEPI: Германия (с долей 25,5%), Италия (10,6%), Швеция (9,9%), Финляндия (9,6%), Франция (8,1%), Испания (7,4%), Польша (5,8%), Австрия (5,6%).
Что касается глобальных показателей (справочно CEPI приводит данные за 2020 год), то годом ранее было выпущено 398,5 млн т бумаги и картона. Крупнейший производитель – Азия с долей 47,3% на тот момент, на втором месте – страны CEPI с долей 21,4%, далее Северная Америка (19,2%), Латинская Америка (5,5%), другие страны Европы (не члены CEPI) – 4,6%, другие регионы/страны мира – 2,0%.
Неудивительно, что крупнейшим потребителем бумаги и картона тоже является Азия с долей 49,2%, то есть почти половина общемирового спроса приходится на этот регион. В 2021 году европейские предприятия стран CEPI отгрузили в страны Азии 4,88 млн т бумаги и картона, снизив объемы экспортных поставок на 11,3%, а вот в «другие страны Европы» было поставлено 7,67 млн т (38% общего объема экспорта, +7,7% к показателям 2020 года). Наибольший рост (больше чем на четверть, +26%) экспортных поставок был в страны Латинской Америки, доля этого региона в общем объеме экспорта – 1/10, чуть больше 2 млн тонн.
Что касаетчся импорта, то крупнейшим поставщиком бумаги и картона в страны CEPI с долей 55,4% являются «другие страны Европы» – всего в 2021 году ввезено 2,66 млн т, +8,8%, на втором месте Северная Америка (менее четверти всего объема) – 1,18 млн т, -22,2%, из стран Азии ввезено 0,5 млн т бумаги и картона (-24,1% к 2020 году).
Сырье для ЦБП
Большая часть конечной картонно-бумажной продукции содержит макулатурное сырье. Его доля в общем объеме сырья для производства – 49,5%. Если говорить о физических объемах, то по сравнению с 1991 годом они выросли больше чем в два раза: с 25,36 млн до 50,74 млн т. Совокупная доля целлюлозы – 39,4%, неволокнистые материалы – 11,1%.
Общее потребление древесины в странах CEPI – 152,2 млн т. В основном используются собственные ресурсы, доля импорта – 14,3%. Лесоматериалы из России составляют в общем объеме потребления 5,8% или свыше 40% в объеме импорта.
Энергоемкость целлюлозно-бумажного производства
Как известно, предприятия целлюлозно-бумажной промышленности потребляют тепловую и электрическую энергию в больших объемах. В отчете CEPI приводятся данные о потреблении в 2020 году с разбивкой по видам топлива. По Польше данные доступны только с 2003 года. Показатели Венгрии, Румынии и Словении не учитываются вовсе.
В 2020 году 61% топлива, используемого в целлюлозно-бумажной промышленности стран CEPI, было получено из биомассы, содержащей значительное количество технологических отходов.
Потребление первичной энергии (ТДж):
- биомасса – 693 588;
- газ – 372 509 (28,9%);
- уголь – 31 937;
- жидкое топливо, мазут – 17 343;
- другие виды ископаемого топлива – 7 280;
- прочее – 24 301.
Итого: 1 146 960
Покупная электроэнергия – 143 557.
Производство и потребление электроэнергии (ГВт·ч):
- электроэнергия, выработанная собственными ТЭЦ: 49 900 (-2% к 2019 г.);
- покупная: 52 472 (-4,1% к 2019 г.);
- продано: 12 595 (+7,4%).
Общее потребление электроэнергии предприятиями ЦБП: 89 777 (-4,4%).
По словам составителей, полностью данные за 2021 год будут доступны только к концу 2022 года.
Справка
Конфедерация европейской бумажной промышленности (CEPI) – некоммерческая организация, представляющая интересы европейской целлюлозно-бумажной промышленности. Штаб-квартира находится в Брюсселе. В CEPI состоят 18 стран: шестнадцать – члены Европейского Союза (Австрия, Бельгия, Венгрия, Германия, Испания, Италия, Нидерланды, Польша, Португалия, Румыния, Словакия, Словения, Финляндия, Франция, Чехия, Швеция) плюс Великобритания и Норвегия.
В общей сложности это 490 компаний – производителей целлюлозы, бумаги и картона (от малых и средних до транснациональных), управляющих почти 885 предприятиями, на которых занято 179 тыс. человек. Это 91% общеевропейского производства (без учета РФ). 22% бумаги и картона, произведенных странами – членами CEPI, экспортируется.
Ежегодные статистические обзоры CEPI основаны на данных, предоставленных национальными ассоциациями. Летом публикуется финальный отчет за предыдущий год, предварительный промежуточный – в начале года.
Отраслевые ассоциации требуют от ЕС срочных действий
28 сентября 2022 г. европейские ассоциации, представляющие энергоемкие отрасли, подписались под очередным письмом-обращением, адресованным на этот раз участникам внеочередного заседания министров энергетики ЕС, запланированного на 30 сентября (предыдущее письмо от 6 сентября было адресовано Урсуле фон дер Ляйен).
В письме говорится, что энергоемкие отрасли, представляющие фундаментальную часть европейской экономики, страдают от продолжающегося энергетического кризиса. Условия ухудшаются с каждым днем. По словам подписавшихся, текущая цена на газ составляет 200 евро/МВтч. Промышленные предприятия сокращают производство (или останавливают его вовсе), за этим следует сокращение персонала. Конкурентоспособность европейских компаний в целом находится под угрозой.
В письме содержится призыв к принятию экстренных действенных мер, направленных на устранение влияния цен на природный газ на конкурентоспособность промышленности, а также выработке моделей, позволяющих отделить цену на электроэнергию от цены на газ. Еще одно требование – адаптировать меры государственной поддержки к реальности (в данный момент есть такое условие, как отрицательный показатель EBITDA, что означает, что помощь может быть запоздалой).
Письмо-обращение опубликовано на сайте Конфедерации европейской бумажной промышленности (CEPI). Помимо этой организации, обращение подписал Европейский Совет химической промышленности (CEFIC), Ассоциация европейских производителей цемента (CEMBUREAU), Европейская ассоциация керамической промышленности (CERAME-UNIE), Европейская ассоциация производителей ферросплавов (EUROALLIAGES) и др. (всего 13 сообществ /союзов/ассоциаций).
АГЕНТСТВО MOODY’S ПЕРЕСМОТРЕЛО ПРОГНОЗ ДЛЯ МИРОВОЙ ЛЕСНОЙ, ЦЕЛЛЮЛОЗНО-БУМАЖНОЙ И УПАКОВОЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ НА 2022 ГОД
Екатерина Кириченко, «Леспроминформ»
По мнению экспертов рейтингового агентства Moody’s, операционная прибыль в отрасли в течение 12 месяцев может снизиться на 10–12%*, при этом увеличение затрат на энергию, транспорт, сырье и рабочую силу уничтожит большую часть роста, обеспечиваемого высоким спросом в сегменте упаковки. Конфликт на Украине еще больше усугубит негативные прогнозы, усилится давление как на спрос, так и на цены, особенно по части энергоносителей.
Moody’s постоянно пристально следит за деятельностью 41 компании. Готовя свой прогноз поздней весной, эксперты предполагали, что со снижением EBITDA столкнутся компании в Северной Америке, Европе и Латинской Америке. К слову сказать, больше половины компаний, рейтингуемых агентством, североамериканские, и для этого региона предсказывался более серьезный, чем средний, спад – на 14–16%. Причем, по мнению Moody’s, производители коробочного и тарного картона, картонной и бумажной упаковки и гофротары в Северной Америке (такие как International Paper, Graphic Packaging) смогут увидеть рост доходов на фоне повышения цен на продукцию, а занятым в ЛПК и производстве целлюлозы, вероятно, придется справляться с падением цен ниже уровня, зарегистрированного в предыдущем периоде.
Наименьшее снижение операционной прибыли (примерно на 4%) ожидается в Латинской Америке. Цены на целлюлозу в этом регионе тоже могут снизиться, особенно на беленую эвкалиптовую целлюлозу (BEK) – по мнению Moody’s, в 2023 году падение может составить 10% к пиковому уровню середины 2021 года. Внутренний спрос на бумажную продукцию оценивается как стабильный, ожидается рост логистических затрат, который подсократит прибыль.
Европейские производители, как и латиноамериканские, могут столкнуться с сопоставимым падением EBITDA – на 4%.
Ожидается, что рост доходов компаний в сегменте бумажной упаковки нивелирует снижение доходов от продаж бумаги, товарной целлюлозы и лесоматериалов, что повлияет на общий результат.
Спрос на упаковку – позитивный драйвер
На бумажную упаковку приходится 29% в общем объеме операционной прибыли опрошенных Moody’s компаний. Для 16 участников рейтинга (у которых это основной вид деятельности) рост прибыли в прогнозном периоде может составить 6%. Таким образом, спрос на упаковку дает некоторым компаниям возможность компенсировать снижение доходов по другим направлениям бизнеса.
По мнению Moody’s, спрос на упаковку и впредь будет зависеть от стремления заменить пластик экологически безопасными бумажными аналогами и дальнейшего роста рынка электронной коммерции. Так, в Европе сейчас вводится запрет на пластиковую упаковку для овощей и фруктов, а что касается онлайн-продаж, то в 2023 году они должны достигнуть 22% общего объема мировых розничных продаж.
Оживился спрос на упаковочные сорта, используемые общепитом. Кофе на вынос зачастую был недоступен во время коронавирусных ограничений. Что касается готовой еды, то после всплеска стабилизировался спрос на ее доставку, но по-прежнему популярен запрос на блюда «на вынос». Так что сектор потребительской пищевой упаковки из бумаги и картона и дальше будет чувствовать себя неплохо.
В Moody’s отмечают, что на ряд упаковочных сортов в некоторых регионах цены повысились в 2021 году и начале 2022 года, в основном в связи с компенсацией роста затрат на сырье и логистику. По оценкам экспертов, в Европе в этом году примерно на 15% (по сравнению с уровнем 2021 года) подорожают лайнеры, а цены на потребительскую упаковку могут вырасти на 10–18%.
Кстати, еще в предыдущем отчете специалисты Moody’s отметили большой интерес к упаковочному сектору и диверсификацию производителей ради сохранения прибыльности, что понятно на фоне падения спроса на некоторые виды бумажной продукции (например, газетную бумагу), сопряженного с ростом затрат. Текущие повышения цен на продукцию могут помочь некоторым компаниям улучшить устойчивость при наблюдающихся общеотраслевых проблемах.
По мнению Moody’s, тенденция роста рынка упаковки, по-видимому, сохранится, однако ценовой рост может переломить ход событий.
Цепочки поставок – проблемы очевидны
В цепочках поставок проблемы останутся. Пандемия вызвала сбои в логистике по всему миру, по нарастающей: нехватка персонала, отставание в графиках, изменение маршрутов, усиление ограничений с самоизоляцией, экономический спад. Несмотря на восстановление экономики, такие проблемы, как нехватка контейнеров, дефицит автотранспортных перевозок, задержка доставки грузов, сохраняются, создавая напряженность. И если сначала была вероятность, что ситуация нормализуется до конца текущего года, то политика «нулевой терпимости» к COVID-19, которой придерживается Китай, заставила некоторых аналитиков оставить все надежды и предупредить о возможности возникновения еще одного кризиса.
Кроме того, в ЕС сейчас действуют правила, согласно которым грузовики, используемые для международных перевозок, должны возвращаться в страну регистрации каждые восемь недель, а иностранные водители обязаны вернуться на родину в течение четырех недель. По мнению Moody’s, это дополнительно увеличит нехватку водителей в Западной Европе и будет способствовать задержкам доставки товара автомобильным транспортом. Из-за наслаивания всех этих проблем стоимость грузоперевозок в целом останется высокой.
Вам с газом или без?
По прогнозам Moody’s, затраты на логистику, энергию, химикаты и оплату труда останутся высокими. Доля логистики и электроэнергии в общем объеме затрат на момент публикации, согласно подсчетам экспертов, составляла примерно 20%.
Агентство предупредило о серьезных последствиях конфликта на Украине, эскалации и затягивания геополитического противостояния России и Запада, к ним нужно готовиться европейским энергоемким отраслям, в том числе целлюлозно-бумажной и упаковочной. Хотя ЕС и заявляет о стремлении покончить с зависимостью от российских нефти и газа, это произойдет постепенно, процесс растянется по крайней мере до 2030 года, заявили в Moody’s*.
Эксперты считают, что некоторые страны могут быстрее других компенсировать потерю поставок из России, переходя на уголь, атомную энергию или возобновляемые источники энергии, но признают, что не имеющие крупных портов (или выхода к морю вообще), лишены необходимой гибкости при выборе альтернатив. Что касается предприятий, то имеющие возможность генерировать энергию (например, интегрированные ЦБК) однозначно будут жить лучше. Однако и это может привести к региональным различиям в устойчивости, поскольку 65% североамериканских комбинатов по производству тарного картона интегрированные, а в Европе таких лишь 20%. Среди тех, кто меньше подвержен росту затрат на энергию, Moody's выделило Sappi, Stora Enso и UPM.
Так или иначе, в агентстве ожидают, что энергетические затраты в ЛПК, ЦБП и упаковочной отрасли останутся болезненным фактором, поскольку спецоперация на Украине продолжается.
И последнее, в Европе планировался ввод новых мощностей по выпуску тарного картона. По оценкам Moody’s, в 2023 году прирост может составить 3,8 млн т. Если это произойдет, предложение намного превысит внутренний спрос и, чтобы сбалансировать рынок, компаниям в этом секторе, придется рассчитывать только на экспорт.
По состоянию на 1 октября новых публикаций Moody’s** не было.
